Un autre établissement de crédit vient de se joindre à la liste des émetteurs de dettes obligataires en cette fin d’année: Attijari Bank. La banque cherche à lever 40 Mtnd, sous la forme d’un emprunt obligataire subordonné, et ce, sans appel public à l’épargne. Le conseil d’administration a été autorisé par l’Assemblée générale ordinaire du 4 avril 2025 à émettre jusqu’à 300 Mtnd sur trois exercices.
Une seule catégorie est proposée, avec une valeur nominale de 100 Tnd par titre de créance. La durée est de 5 ans, remboursement in fine et taux variable de TMM + 1,94% (brut).
Le TMM correspond à la moyenne arithmétique des douze derniers taux moyens mensuels du marché monétaire tunisien publiés précédant la date de paiement des intérêts. Les mois à considérer vont du mois de janvier de l’année N-1 au mois de décembre de l’année N-1. Les paiements annuels des intérêts seront effectués à terme échu le 31 décembre de chaque année.
Les souscriptions à cet emprunt seront lancées le mardi 23 décembre 2025 et seront clôturées, au plus tard, le 31 décembre. Elles peuvent être clôturées sans préavis dès que le montant maximum de l’émission est intégralement souscrit, ce qui serait le cas très rapidement. Certes, l’opération a été bien préparée par avance et les filiales du groupe ont déjà préparé la trésorerie pour assurer la souscription dès la première journée.
L’objectif de l’émission est clair, à savoir le renforcement des fonds propres et l’amélioration des ratios de solvabilité et de concentration des risques.
