Tous les coûts de financement sont exorbitants en Tunisie. Le ministère des Finances vient de publier les taux d’intérêt effectifs moyens du premier semestre 2024 pour les différentes catégories de crédits.
Il en ressort que les crédits à court terme (hors découverts) ont été octroyés avec un taux moyen de 10,41%, ce qui leur confère le statut de la source de financement la moins chère. Le découvert est à 12,16%, plus onéreux que les prêts à moyen terme (10,67%) et à long terme (10,72%). L’affacturage coûte 12,55% et le leasing 13,68%.
Le crédit-bail est le seul produit de financement qui a enregistré une baisse par rapport au second semestre 2023, de 15 points de base. La plus grande augmentation concerne le découvert, de 0,46%, devant l’affacturage (+0,39%), les crédits à long terme (+0,29%) et les crédits à court terme (+0,22%).
L’entreprise doit donc trouver un projet qui lui assure une rentabilité très élevée pour pouvoir se permettre de se diriger vers la banque. Cela explique clairement la raison pour laquelle le pays ne trouve plus le chemin de la création de l’emploi et de la croissance.
Un autre moteur de croissance manque de carburant, à savoir la demande locale. Les crédits à la consommation sont à 11,99%, alors que ceux destinés à l’immobilier sont à 11,01%. Pour ces deux segments, la demande est toujours forte et la cherté des ressources pour les banques les a, respectivement, poussés de 16 et 28 points de base par rapport aux moyennes du second semestre 2023.
Les taux excessifs à ne pas dépasser au premier semestre 2024 sont obtenus en ajoutant 20% aux taux effectifs moyens du second semestre 2023. Ainsi, le leasing pourra atteindre 16,41%. Le taux d’intérêt des crédits à la consommation est plafonné à 14,38%. Le taux appliqué à l’affacturage est limité à 15,06%, contre 14,59% pour le découvert. Les crédits à court, moyen et long terme sont respectivement à 12,49, 12,80 et 12,86%.
Ces taux nous indiquent que l’investissement ne redémarrera pas prochainement. Il est temps que les entreprises pensent plus à des opérations de haut de bilan. C’est plus intéressant sur tous les plans.
