Est-ce que les banques, pointées du doigt pour leur manque d’engagement envers les entreprises, sont en train de financer les ménages?
La réponse vient des statistiques des crédits accordés aux particuliers. L’encours des prêts octroyés par les banques a progressé de 872,852 MTND en 2022, contre 1 054,009 MTND en 2021. Il s’agit bien d’une baisse de 17,2%. Nous pensons que cela provient aussi bien de l’effet hausse des taux que du recul de la demande en elle-même. Le contexte économique actuel n’est pas favorable à une sollicitation grandissante des financements.
Par type, l’encours des crédits logement a progressé de 351,135 MTND sur l’année contre 328,188 MTND en 2021. Pour les prêts d’aménagement de logement, l’encours a évolué de 254,482 MTND contre 346,907 MTND en 2021. Globalement, l’investissement dans l’immobilier a reculé l’année dernière de 69,478 MTND, une tendance cohérente avec l’inflation des matières premières et la flambée des coûts et des taux qui ont poussé une bonne partie des ménages à repousser leurs projets d’acquisition.
Pour les crédits de financement de l’acquisition de véhicules, l’encours a augmenté de seulement 13,887 MTND en 2022 contre 32,415 MTND l’année d’avant. La hausse des prix et la baisse des quantités disponibles auprès des concessions ont négativement impacté ce type de crédits. Quant aux prêts universitaires, ils ont augmenté de 2,352 MTND à 10,718 MTND. C’est un petit segment qui représente 0,04% seulement de l’encours de crédits accordés aux particuliers.
Enfin, les crédits à la consommation se sont accrus de 250,396 MTND. C’est une progression moins importante que l’année dernière qui a enregistré une hausse de 341,567 MTND. Ce segment est très sensible à la hausse des taux et il continuerait à décélérer durant les mois à venir. Ces crédits servent, également, comme autofinancement pour les projets d’acquisitions immobilières. Comme ces derniers ont baissé, il était logique de voir le rythme de la consommation régresser.
Globalement, l’encours des crédits bancaires aux particuliers s’élève à 27 755 MTND fin 2022, soit 2,6x l’encours fin 2010. La capacité d’endettement des ménages s’est améliorée sur la période, grâce aux revalorisations salariales. Les banques ont bien profité de la décennie glorieuse des syndicats.
