La BTK Leasing s’apprête à émettre un emprunt obligataire subordonné de 50 Mtnd sur le marché obligataire.
Les souscripteurs auront le choix entre deux catégories d’obligations, les deux d’une durée de 5 ans et d’une valeur nominale unitaire de 100 Tnd. L’amortissement est constant annuel à partir de la première année. La catégorie A offre un taux fixe de 9,0% et la catégorie B est rémunérée au taux variable TMM + 1,75%.
La période de souscription s’ouvrira le 17 février 2026 et se clôturera au plus tard le 17 mars 2026. Elle pourra être close, sans préavis, dès que le montant total de l’émission sera intégralement souscrit. Si le placement n’est pas intégral à la date de clôture, le montant émis sera ajusté à la somme effectivement collectée.
L’émission a reçu une notation prospective à long terme de «B+ (EXP) (tun)» de la part de Fitch Ratings. La notation définitive sera confirmée après l’obtention du visa du Conseil du marché financier (CMF), laquelle est désormais acquise. Cette étape est une condition préalable indispensable au lancement des souscriptions.
Les fonds levés auront pour objet de renforcer les fonds propres nets de l’établissement et de financer une partie des ressources nécessaires à son programme de développement.
Nous pensons qu’il s’agit d’une très bonne opportunité pour épargner, surtout que la compagnie est sur une bonne trajectoire de bénéfices et fait partie d’un groupe bancaire de référence, la BTK Bank. D’ailleurs, la banque mère est une garante pour une souscription intégrale à l’emprunt.
