La BIAT a annoncé l’émission d’un emprunt obligataire subordonné, sans recours à l’appel public à l’épargne, BIAT subordonné 2025-1. Le conseil d’administration dispose d’une autorisation accordée par l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 28 avril 2023, lui permettant d’émettre jusqu’à 800 Mtnd d’emprunts obligataires sur une période de 3 ans.
L’opération porte sur 100 Mtnd, susceptibles d’être portés à un maximum de 150 Mtnd.
Cinq catégories sont proposées aux actionnaires, avec la même valeur nominale de 100 Tnd:
– Catégorie A: durée 5 ans, amortissement annuel constant au taux de 9,40% ou variable de TMM + 2,15%,
– Catégorie B: durée 5 ans, amortissement annuel constant au taux fixe de 9,50% ou variable de TMM+2,25%,
– Catégorie C: durée 7 ans, dont deux années de grâce, amortissement annuel constant à partir de la 3e année au taux fixe 9,55% ou variable de TMM + 2,30%,
– Catégorie D: durée 7 ans, amortissement in fine au taux fixe de 9,80% ou variable de TMM +2,35%.
Les souscriptions à cet emprunt ont démarré depuis hier, lundi 5 mai 2025, auprès des guichets de la banque et seront clôturées, au plus tard, le 30/05/2025.
Elles peuvent être clôturées sans préavis dès que le montant maximum de l’émission est intégralement souscrit. En cas de placement d’un montant inférieur à 150 Mtnd à la date de clôture de la période de souscription, les souscriptions seront prorogées jusqu’au 30/06/2025, avec maintien de la date unique de jouissance en intérêts. Passé ce délai, le montant de l’émission correspondra à celui effectivement collecté par la banque.
L’opération vise à améliorer les ratios réglementaires et renforcer les fonds propres de la banque.
La BIAT est le leader incontestable du secteur et l’une des meilleures signatures sur le marché de la dette en Tunisie. Nous pensons que l’objectif de 150 Mtnd sera atteint rapidement, surtout avec la disponibilité de la liquidité dans les portefeuilles de placement.
