Les taux d’intérêt sont élevés et l’inflation est forte et cela a bien réduit l’appétit des ménages tunisiens pour l’endettement bancaire.
Selon les derniers chiffres, l’encours des prêts octroyés par les banques a progressé de 232,744 MTND sur les six premiers mois de 2023, contre 705,446 MTND sur la même période en 2022. Il s’agit bien d’une chute de 67% en glissement annuel. A notre avis, cela est l’effet combiné de la hausse des taux, du recul de la demande et de l’effritement de la capacité de remboursement des ménages.
Par type, l’encours des crédits logement a progressé de 23,979 MTND sur le premier semestre contre 255,290 MTND en 2022. Même tendance pour les prêts d’aménagement de logement. L’encours a évolué de 109,847 MTND contre 224,351 MTND sur la même période en 2022. Globalement, l’investissement dans l’immobilier a fortement reculé, ce qui est cohérent avec l’inflation des matières premières et la flambée des coûts de construction et de financement des acquisitions.
Pour les crédits destinés à l’achat de véhicules, l’encours a baissé de 3,666 MTND. Sur les six premiers mois de 2022, il y avait plutôt une hausse de 15,465 MTND. Encore une fois, la hausse des prix et la baisse des quantités disponibles auprès des concessionnaires ont négativement impacté ce type de crédits. Quant aux prêts universitaires, ils ont aussi enregistré une baisse de 0,042 MTND, une tendance moins prononcée que celle observée l’année dernière (-0,158 MTND).
Enfin, les crédits à la consommation se sont accrus de 102,626 MTND. C’est une progression moins importante que l’année dernière qui a enregistré une hausse de 241,498 MTND. Ce trend était attendu car il sert réellement comme autofinancement pour les projets d’acquisitions immobilières et de véhicules, tous en berne.
En tout, l’encours des crédits bancaires aux particuliers s’élève à 28 383 MTND fin juin 2023, soit 2,64x l’encours fin 2010. La capacité d’endettement des ménages s’est améliorée sur la période, grâce aux revalorisations salariales répétitives, mais elle semble se rapprocher de la saturation.
