Au cours du mois de mars 2024, BH Leasing a levé 20 Mtnd dans le cadre d’un premier emprunt obligataire sans recours à l’appel public à l’épargne. Les souscriptions ont été clôturées rapidement, témoignant d’une opération bien préparée à l’avance et d’une bonne qualité de signature.
Le conseil d’administration de la compagnie de leasing dispose d’une autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires, tenue le 27 avril 2021, pour émettre jusqu’à 50 Mtnd dans un délai ne dépassant trois années. Une seconde sortie au second semestre 2024 a été déjà annoncée, et les détails ont été publiés hier. Cette fois, le montant visé s’élève à 15 Mtnd. Les souscriptions et les versements seront reçus à partir d’aujourd’hui, 16 juillet 2024, et seront clôturés, au plus tard, le 19 juillet 2024. Dans le monde de la finance, cela signifie que l’opération est déjà bouclée, assurée essentiellement par les autres membres du Groupe BH Bank. L’objectif est la consolidation de l’activité de la compagnie durant les mois à venir.
Les souscripteurs ont une seule catégorie d’obligation, ayant en commun une maturité de 5 ans, au taux fixe de 10,70% brut l’an. Le remboursement sera effectué par un amortissement annuel constant qui commencera dès la première année. Les intérêts et le remboursement du capital seront payés, à terme échu, le 19 juillet de chaque année. Les rendements nets cumulés sur les cinq ans, calculés sur la base d’un placement de 100 Tnd, sont de 25,680 Tnd.
Cette émission ne fait l’objet d’aucune garantie particulière et n’est pas notée. Son appartenance au Groupe BH Bank lui permet de bénéficier de la confiance des investisseurs. D’ailleurs, la dernière Assemblée générale ordinaire a autorisé l’émission d’un ou de plusieurs emprunts obligataires et/ou subordonnés dans la limite d’un montant de 100 Mtnd dans un délai de 3 ans.
Le taux offert est en ligne avec ce qui est pratiqué sur le marché, et le même appliqué lors de la première sortie cette année. Pour les averses aux risques, c’est une très bonne opportunité de placement.
