La BH Bank a soldé le troisième trimestre 2023 par un PNB de 151,886 Mtnd, en hausse de 4,2% en glissement annuel. La marge d’intérêt de la banque s’est établie à 64,455 Mtnd, une baisse de 16,2% par rapport à la même période en 2022. L’établissement de crédit a pu se rattraper grâce aux commissions nettes en produits qui ont totalisé 34,185 Mtnd, en amélioration de 24,6%. Les revenus du portefeuille d’investissement ont atteint 53,246 Mtnd, soit 28,7% de plus par rapport aux revenus du troisième quart 2022.
Depuis le début de l’année, la marge d’intérêt de la banque s’est établie à 212,874 Mtnd, soit 45,8% du PNB de 464,704 Mtnd (+7,0% en rythme annuel). Sur la même période en 2022, sa contribution était de 52,3%. Cela confirme le constat du premier semestre. La BH Bank parvient à profiter de la hausse des taux pour booster les intérêts encaissés qui sont à un record de 756,595 Mtnd en neuf mois. Toutefois, les intérêts encourus sur la même période ont atteint 543,721 Mtnd. Les ressources coûtent plus cher pour l’établissement de crédit, car la croissance des dépôts provient des dépôts d’épargne (+403,495 Mtnd sur une année) et non pas des dépôts à vue (-53,184 Mtnd sur la même période). La banque compte sur les commissions (98,913 Mtnd en net fin septembre 2023) et les revenus de portefeuille (152,917 Mtnd) pour soutenir son PNB.
La BH Bank a vu son encours de crédits diminuer de 532,387 Mtnd depuis le début de l’année, contre des dépôts supplémentaires de 317,681 Mtnd. Cela est censé améliorer son ratio de transformation et optimiser l’allocation de ses ressources aux projets rentables et à forte capacité de remboursement.
Au vu de ces chiffres, un redressement partiel au niveau du résultat net est attendu pour le second semestre. L’ampleur du rattrapage dépendra du coût du risque. C’est le chantier qui attend le management durant les prochains mois. Depuis le début de l’année, l’action a perdu 15,9% de sa valeur, en partie à cause du sentiment d’inquiétude quant aux pressions exercées sur l’ensemble du secteur.
