Arif Naqvi, le fondateur du défunt groupe Abraaj, a été condamné à une amende de 135,6 millions de dollars et banni du centre financier de Dubaï pour son rôle dans l’effondrement de la société de capital-investissement en 2019.
Abraaj avait une forte présence en Tunisie où il a investi dans plusieurs entreprises, dont de nombreuses cliniques : Hannibal, Ettaoufik et la clinique La Soukra. Il a également pris des participations dans de grandes entreprises tunisiennes telles que SAH, Assad ou encore Aziza.
Abraaj a été même sur le point d’acquérir les parts de son compatriote Emirates International Telecommunications dans Tunisie Télécom pour la somme de 2.25 milliards de dollars. Si cette transaction avait eu lieu, elle aurait été la plus grande opération de private equity de l’histoire du pays.
Naqvi n’était pas le seul nom dans la décision du régulateur dubaïote. La Dubai Financial Services Authority a également infligé une amende de 1,15 million de dollars à l’ancien directeur général d’Abraaj, Waqar Siddique. Naqvi et Siddique ont contesté les conclusions de la DFSA et ont renvoyé les avis de décision au Tribunal des marchés financiers de Dubaï.
Naqvi “a personnellement proposé, orchestré, autorisé et exécuté des actions qui ont directement ou indirectement induit en erreur et trompé les investisseurs”, a déclaré le régulateur.
Naqvi a fondé Abraaj, basé à Dubaï, en 2002 et l’a construit pour devenir l’un des investisseurs les plus influents au monde sur les marchés émergents. Il était sciemment impliqué dans des actes de fraude visant à induire en erreur des investisseurs concernant l’utilisation abusive de leurs fonds par l’intermédiaire d’Abraaj Investment Limited, enregistrée aux Caïmans, a déclaré la DFSA.
Abraaj, avec 14 milliards de dollars sous gestion, a été contraint à la liquidation après les inquiétudes des investisseurs concernant son fonds de soins de santé. Les bailleurs de fonds d’Abraaj comprenaient la Fondation Bill & Melinda Gates et la Société financière internationale de la Banque mondiale. Ses investissements comprenaient des participations dans les soins de santé, l’énergie propre, les prêts et l’immobilier en Afrique, en Asie, en Amérique latine et en Turquie.
Siddique, qui était membre de l’équipe de direction d’Abraaj de 2005 à juin 2018, était au courant du manque à gagner de 400 millions de dollars et a été impliqué dans la tromperie des auditeurs et des investisseurs sur le solde de trésorerie réel des comptes bancaires des fonds, notamment en tant que signataire d’accords de prêt utilisés pour produire des soldes bancaires et des états financiers trompeurs.
Naqvi fait également face à des accusations criminelles aux États-Unis et est actuellement au Royaume-Uni en attente d’extradition. La DFSA a infligé à Abraaj une amende record de 315 millions de dollars pour avoir trompé les investisseurs et détourné leurs fonds en juillet 2019, puis a infligé une amende à KPMG LLP l’année dernière pour au moins 600 millions de dollars pour son rôle dans l’insolvabilité du groupe.
