Selon l’ANPME, la face cachée du microcrédit réside dans les taux d’intérêt extrêmement élevés, pouvant atteindre 30 à 40 % par an. Le bénéficiaire, faute d’autres alternatives de financement, accepte ces conditions par nécessité et se retrouve rapidement piégé dans une dette insoutenable. En théorie, un petit prêt devrait permettre de lancer un projet, générer un revenu stable et sortir l’emprunteur de la précarité. Sur le terrain, la réalité est différente : de nombreux emprunteurs contractent un nouveau crédit pour rembourser un ancien, les intérêts s’accumulent sans augmentation réelle des revenus, et la spirale de la dette devient permanente.

Le communiqué révèle aussi un mécanisme lucratif pour les institutions financières : les banques classiques, qui refusent généralement de prêter directement aux ménages sans garanties, financent les institutions de microcrédit à des taux avantageux. Ces dernières réinjectent l’argent sous forme de prêts coûteux aux populations fragiles. L’absence de concurrence dans de nombreuses zones rurales leur permet d’imposer leurs conditions, transformant les emprunteurs en clients captifs. La pauvreté devient ainsi un marché rentable plutôt qu’un enjeu social à résoudre.

Au-delà des chiffres, l’ANPME met en lumière les conséquences humaines : pression constante pour rembourser, peur du retard, regard social négatif et fatigue liée à la nécessité de travailler davantage pour honorer les échéances. L’effet recherché — stabiliser la vie des ménages — se transforme en source de stress permanent.

L’ANPME ne condamne pas le microcrédit en soi, rappelant son potentiel pour favoriser l’inclusion économique. Mais elle insiste sur la nécessité de règles claires et transparentes, d’une surveillance étatique efficace, de taux d’intérêt raisonnables et d’une réelle orientation vers le développement humain. Sans ces garde-fous, l’instrument qui devait soutenir les plus vulnérables devient une industrie lucrative construite sur leurs besoins plutôt que pour les résoudre.

L’article Avec des taux pouvant atteindre 40 %, le microcrédit aide-t-il vraiment ? est apparu en premier sur Managers.

Les institutions de microfinance peuvent souffler. En effet, un décret présidentiel est paru au Journal officiel de la République tunisienne mardi dernier, sur proposition de la ministre des Finances. Il proroge le délai accordé aux associations de microcrédit pour se conformer au décret-loi n° 2011-117 du 5 novembre 2011 pour le porter à fin décembre 2023.

Ce décret présidentiel n° 2022-306 du 29 mars 2022, portant modification du décret gouvernemental n° 2017-93 du 19 janvier 2017 portant prorogation du délai accordé aux associations de microcrédit pour se conformer au décret-loi n° 2011-117 du 5 novembre 2011.

Le décret est comme suit :

“Article premier – Sont abrogées les dispositions de l’article premier du décret gouvernemental n°2017-93 du 19 janvier 2017 susvisé, et remplacées comme suit:
Article premier (nouveau): Le délai accordé aux associations de microcrédit pour se conformer aux dispositions du décret-loi n°2011-117 du 5 novembre 2011 susvisé, est prorogé jusqu’à la fin du mois de décembre 2023.
Art. 2 – Le présent décret présidentiel sera publié au Journal officiel de la République tunisienne”.

Le décret-loi n° 2011-117 du 5 novembre 2011 porte sur l’organisation de l’activité des institutions de microfinance, avec une vingtaine de pages détaillant les opérations autorisées, l’agrément ou encore les interdictions.

Le décret gouvernemental n° 2017-93 du 19 janvier 2017 avait fixé le délai au 31 décembre 2017.

Pour plus d’informations : https://www.acm.gov.tn/Fr/textes-reglementaires_11_30

L’article Report de l’application du décret-loi sur l’organisation de l’activité des institutions de microfinance à fin décembre 2023 est apparu en premier sur Managers.

INMA Finance, véhicule de dette privée dédié aux sociétés tunisiennes, et Enda Tamweel, première institution de micro-finance en Tunisie, ont le plaisir d’annoncer la signature d’un accord de financement d’une valeur de 7 millions de dinars, destiné au financement de l’activité des micro-entrepreneurs.

Enda Tamweel accompagne depuis 30 ans l’activité du micro-crédit en Tunisie. Elle est la première institution demicro-finance du pays en termes de prêts, de clients et de réseau d’agences. Sa couverture large du territoire et sa forte implantation dans le milieu rural où l’accès aux services financiers demeure très faible font d’Enda Tamweel un acteur central de l’inclusion financière et sociale des populations défavorisées et des micro-entrepreneurs. Enda Tamweel opère à travers un réseau de 104 agences couvrant l’ensemble des gouvernorats tunisiens et de 5 guichets mobiles. Depuis sa création, Enda a soutenu près de 900 000 personnes et accordé plus de 3 millions de prêts.

Le soutien de INMA Finance va contribuer au financement de ces micro-entrepreneurs, et contribuer également à la pérennité des TPE et à la création d’emplois dans un contexte marqué par une conjoncture économique défavorable liée notamment aux répercussions de la crise du Coronavirus.

À l’occasion de ce financement, Monsieur Mohamed Zmandar, Directeur Général d’Enda Tamweel, a déclaré : « Nous scellons aujourd’hui un nouveau partenariat qui, j’espère, marquera le début d’une collaboration fructueuse avec un acteur pleinement engagé pour le soutien de l’inclusion financière et sociale. Ce financement contribuera à booster le tissu économique en stimulant la création d’emploi et en encourageant les auto-entrepreneurs notamment les femmes et les jeunes. Dans un contexte où les effets de la crise sanitaire se font encore sentir, cet accord ne peut qu’accroitre davantage notre proximité avec les populations qui n’ont pas accès aux financements. »

Madame Fatma Merai, directrice générale de INMA Finance a ajouté : « Nous sommes fiers de participer au financement du premier acteur de microfinance de la place. Nous soutenons la mission sociale d’Enda Tamweel et nous saluons son rôle dans l’inclusion financière, l’incitation à l’entreprenariat et la pérennisation des emplois qui s’inscrivent parfaitement dans la stratégie de INMA Finance. Nous escomptons qu’il s’agisse du premier d’une série de financements qui sera suivi par d’autres accords financiers à venir, dans le cadre d’une collaboration pérenne.»

L’article INMA Finance accorde un financement de 7 millions de dinars à Enda Tamweel est apparu en premier sur Managers.

La microfinance ne cesse de jouer un rôle primordial dans le financement des plus petits acteurs de l’économie tunisienne. Les chiffres de 2019 en attestent. Pour les IMF-SA (au nombre de 7 avec une part de marché de 79,5%), l’encours de crédits s’est élevé à 1,038 milliard de dinars grâce à plus de 422 mille clients actifs. La taille du microcrédit moyen accordé aux activités génératrices de revenus est de 3 328 TND, ce qui montre la petite taille et la vulnérabilité des emprunteurs.

Mais les IMF-SA attirent aussi les clients des autres établissements de crédits. Ainsi, 20,9% de leurs clients actifs le sont auprès des banques et des compagnies de leasing et détiennent 28,5% de l’encours de prêts (295,5 millions de dinars), soit 5% de plus par rapport à 2018. Cela montre que les restrictions d’octroi de crédits imposées par la BCT ont poussé les entreprises à partir à la recherche d’autres sources de financement. L’encours de cette catégorie de clientèle est égal à 4,7x la valeur de celui auprès des IMF. De leur côté, ces dernières ont trouvé une clientèle solvable et de bonne qualité, avec un taux de défaut limité à 1,53%.

Les clients soulagés

L’impact de la crise de la COVID-19 sur cette industrie est très important puisqu’il s’agit de petits opérateurs dont les activités sont directement touchées par les mesures de confinement et de distanciation sociale.

L’Autorité de Contrôle de la Microfinance (AMC) a pris des décisions qui n’ont pas été sous les projecteurs des médias autant que celles de la BCT. Elle a invité les IMF à reporter d’une période comprise entre trois et six mois, le remboursement des échéances des microfinancements de leurs clients, dont les délais de remboursement sont initialement prévus entre les 01/03 et 31/08/2020.

En revanche, l’application des conditions de retrait de l’accord de l’AMC donné auparavant à une IMF pour octroyer des microfinancements d’un montant pouvant aller jusqu’à 40 000 dinars sur 7 ans, a été provisoirement suspendue jusqu’au 31 décembre 2020.

Cela devrait permettre aux clients de reprendre tranquillement l’activité. Il s’agit généralement d’artisans et des business de proximité qui devraient répartir avec la levée totale des restrictions liées à la crise sanitaire.

Un stress test pour le modèle économique des IMF

Tout cela est bon. Néanmoins, la question la plus importante concerne la solidité à moyen et long termes des IMF. Pour cette année, les bilans sont préservés. La classe de risque d’un client telle que consignée à la veille du report de ses échéances de remboursement, sera exceptionnellement maintenue la même jusqu’à la fin de la période de franchise. Par conséquent, aucune dotation aux provisions supplémentaire ne sera requise.

Est-ce que ces clients vont pouvoir continuer à honorer à leurs engagements ? Il ne faut pas oublier que tout le modèle économique des IMF est basé sur un taux de remboursement élevé. S’il s’aligne avec celui des banques par exemple, c’est la catastrophe. Cela explique d’ailleurs les récentes levées de fonds par certains opérateurs qui ont préféré galvaniser leurs trésoreries pour éviter toute mauvaise surprise. Celles qui ont des actionnaires étrangers vont pouvoir bénéficier de plus d’argents de leur tour de table grâce à la récente décision de la BCT. C’est un secteur qui requiert donc un peu de vigilance car il ne faut surtout pas qu’il dérive.

L’article Microcrédit : solide, mais la vigilance est requise est apparu en premier sur Managers.

Un emprunt obligataire a été émis par Baobab Tunisie – société Microcred – d’un montant total de 14,5 millions de dinars. Il sera divisé en 145 000 obligations, à raison de 100 dinars l’unité. L’émission de l’emprunt a été effectuée sans recourir à l’appel public à l’épargne. C’est à partir de ce mardi 18 février 2020 que les souscriptions et les versements à cet emprunt vont être reçus. Les opérations doivent être effectuées auprès de l’intermédiaire en Bourse Mac SA. La clôture est prévue pour le 15 mai 2020.

Pour Baobab Tunisie, l’émission de cet emprunt obligataire s’inscrit dans son objectif de faire face à l’accroissement de ses engagements. Elle vise aussi à atteindre les parts de marché cibles en s’orientant vers la mobilisation de ressources stables à moyen et à long terme.

A titre de rappel, Baobab Tunisie est spécialisée dans le micro-crédit. Ses activités ont commencé en novembre 2014. L’objectif est de contribuer au développement de l’économie régionale à travers les solutions de micro-crédits.

L’article Un emprunt obligataire de 14,5 MDT émis par Baobab Tunisie est apparu en premier sur Managers.

Pour stimuler la création d’emplois et la croissance économique dans la région MENA (Moyen-Orient et Afrique du Nord), le Groupe de la Banque Mondiale (BM) a décidé d’élargir son programme d’aide technique qui concerne les Très Petites Entreprises (TPE) et les Petites et Moyennes Entreprises (PME). Il s’agit de leur permettre d’accéder, plus facilement, à différentes formes de financement.

D’une durée totale de cinq ans, le programme de la BM comprend des projets régionaux ciblés, ainsi que des initiatives axées sur les pays de la zone MENA. Plusieurs pays sont concernés, à l’instar de la Tunisie, de l’Algérie, de l’Egypte, de l’Irak, de la Jordanie, du Liban, de la Cisjordanie, de Gaza et du Maroc.

Dans cette optique, les PME et les TPE pourront contracter des crédits plus facilement, et ce à travers le développement des infrastructures des marchés financiers et le renforcement des capacités techniques et financières des intermédiaires financiers. Les femmes entrepreneures seront au centre de ce programme. Elles bénéficieront d’un soutien, notamment, dans le domaine des technologies numériques.

Pour la vice-présidente du pôle Croissance équitable, Finance et Institutions du Groupe de la BM, Ceyla Pazarbasioglu, il faut soutenir les TPME (Très Petites et Moyennes Entreprises) afin de créer des emplois et des opportunités économiques pour les femmes. Ce soutien, permettra également de stimuler l’innovation et “mettre à contribution l’énergie de la jeunesse de manière productive”.

Concrètement, en cette seconde phase du programme du Groupe de la BM, les initiatives seront conçues sur la base des retours d’expérience par rapport à la première phase. Celle-ci a commencé en 2012, pour prendre fin en 2018. Ainsi, dans ce contexte, plus de 5 000 microcrédits ont été décaissés dont 58% accordés aux femmes. On parle, aussi, de 69 000 prêts accordés aux PME (7,9 milliards de dinars), de 336 867 emplois créés et de 18 lois/réglementations promulguées.

Ce programme a profité à 2356 TPME et 100 autres entités. Soulignons, aussi, qu’il a été conçu en partenariat avec les Pays-Bas, le Royaume-Uni, la Suède et la Suisse.

L’article Financement des TPME dans la région MENA : la BM à la rescousse est apparu en premier sur Managers.