La banque est montée progressivement dans le capital de l’assureur ces dernières années. À la date du 31 décembre 2023, le Groupe public détient 51,16% du capital de l’assureur, soit 45 579 712 actions et droit de vote. Il est de loin le premier actionnaire devant HBG Holding (14,35% du capital) et l’UGTT (9,50%). Dans les états financiers de la BNA, AMI Assurances est consolidée par intégration globale. 

Le 15 novembre 2021, la BNA avait acquis directement 38,33% des actions de la compagnie, et 1,62% indirectement, et ce, à la suite de la souscription, à titre irréductible et réductible, à la recapitalisation lancée par l’assureur. Le Conseil du marché financer avait dispensé la banque de procéder à une OPA obligatoire ou à une procédure de maintien de cours sur le reste des actions qu’elle ne détient pas dans le capital d’AMI. L’une des deux procédures est obligatoire, sauf dérogation par le régulateur, lorsqu’un acquéreur dépasse la part de 40% du capital d’une société, et ce, dans la limite du plafond fixé par le Comité général des assurances, soit 50,5% du capital. 

Il y a de fortes synergies entre les deux groupes. À titre d’exemple, AMI Assurances a souscrit bon nombre d’emprunts obligataires émis par la banque, et à la date du 31/12/2023, l’encours restant dû s’élève à 24,600 Mtnd. Il y a aussi une convention-cadre de bancassurance entre les deux parties, et qui permet un flux d’affaires au profit de la compagnie.

Ce changement de dénomination n’est autre que la dernière étape d’un long processus de rapprochement entre les deux entités.

L’article AMI Assurances tourne une page et deviendra BNA Assurances est apparu en premier sur Managers.

Pour l’assurance Non-Vie, le résultat technique s’est établi à 5,357 MTND fin juin 2024 contre 3,518 MTND une année auparavant. Le chiffre d’affaires des six premiers mois de l’exercice s’est élevé à 72,182 MTND, dont 64,744 MTND relatifs au segment Automobile et 3,940 MTND à celui Groupe Maladie. Les prestations et frais payés ont été de 48,625 MTND, essentiellement sous le poids du segment Automobile (44,992 MTND).

En parallèle, les frais d’exploitation ont évolué, atteignant 22,735 MTND, en hausse de 15,4% en glissement annuel. Les produits nets de placements ont atteint 8,963 MTND, grâce à l’environnement favorable des taux.

L’Automobile a généré des bénéfices techniques de 7,343 MTND. L’assurance Groupe Maladie et Incendie ont affiché également une profitabilité positive, respectivement de 0,308 et 0,177 MTND. Les Risques spéciaux et le Transport sont, par contre, déficitaires, avec des pertes techniques respectives de -1,243 et -1,159 MTND.

En Vie, le résultat technique a basculé en territoire positif, atteignant 0,810 MTND en juin 2024. Les primes émises et acceptées ont été de 11,808 MTND.

Globalement, en combinant ces chiffres avec les indicateurs du troisième trimestre, marqués par une hausse du chiffre d’affaires et un contrôle des sinistres réglés, l’exercice semble être bon pour l’assureur.

L’article AMI Assurances: plus confiant pour la profitabilité de 2024 est apparu en premier sur Managers.

Samir Touil, ingénieur qualité chez BMW Group à Munich, a apporté un éclairage intéressant sur les tendances actuelles du marché. Selon lui, “les taux d’inflation extrêmement élevés ont entraîné une hausse significative des prix des véhicules neufs.” Cependant, il estime que la diminution progressive de l’inflation à l’échelle mondiale pourrait avoir un impact positif sur le secteur de l’électromobilité.

Touil a également souligné que la hausse des prix ne concernait pas uniquement les véhicules neufs, mais s’étendait aussi aux véhicules d’occasion, dont le prix moyen a augmenté de plus de 20 % en Europe et aux États-Unis depuis 2020. Ce phénomène a également touché les assurances automobiles, les coûts de réparation et de maintenance, ainsi que les prix de location de voitures.

Il a en outre évoqué l’impact potentiel des élections prévues en 2024 dans plus de 60 pays, notamment aux États-Unis. Les résultats de ces élections pourraient influencer les politiques environnementales et la transition vers la mobilité électrique. “Aux États-Unis, selon le résultat de l’élection présidentielle, de nouvelles régulations ou des assouplissements pourraient être introduits,” a-t-il précisé. L’approche des démocrates est favorable à des normes strictes d’émissions et des incitations fiscales pour les technologies vertes, alors que républicains sont plus enclins à soutenir les énergies traditionnelles.

Sur le plan mondial, Samir Touil a mis en avant la Chine, l’Europe et les États-Unis comme les marchés dominants de l’électromobilité, représentant 95 % des ventes mondiales de véhicules électriques en 2023, soit 9,1 millions de véhicules. En Europe, la Norvège se distingue avec 85,4 % de nouvelles immatriculations de véhicules électriques, suivie de l’Islande et de la Suède. Cependant, l’adoption reste faible en Amérique latine et en Afrique, même si certains pays, comme le Maroc, commencent à élaborer des stratégies pour favoriser l’électromobilité.

Il est important de mentionner une nouvelle collaboration prometteuse dans le secteur de l’électromobilité : BYD, qui a produit plus de 6 millions de véhicules électriques en 2023, deviendra bientôt un partenaire stratégique d’Ami Assurances. 

L’article 4ème édition du séminaire sur l’électromobilité : perspectives et défis futurs est apparu en premier sur Managers.

La tenue du registre des actionnaires s’étend conformément à la règlementation en vigueur aux missions ci-dessous énumérées:
1. Enregistrement des transactions.
2. Mise à jour des données.
3. Organisation des assemblées générales.
4. Élaboration des certificats de propriété.

L’article AMI Assurances confie la gestion du registre des actionnaires à BNA capitaux est apparu en premier sur Managers.

Quant à l’assurance Vie, les primes trimestrielles ont totalisé 5,476 Mtnd, portant celles annuelles à 22,080 Mtnd. Par rapport à 2022, il s’agit d’une chute (50,094 Mtnd), mais il faut tenir compte de la nature exceptionnelle d’un contrat de 34,000 Mtnd signé durant ledit exercice. Excluant cet élément non récurrent, une hausse de 38,0% est enregistrée.

En même temps, la sinistralité n’a pas dérapé. Les indemnisations se sont élevées à 100,591 Mtnd (-8,8% en rythme annuel), dont 87,319 Mtnd remboursés aux souscripteurs des polices Automobiles. La qualité du portefeuille assuré s’est nettement améliorée, prouvant qu’il y a du travail sérieux de sélection des risques effectué à ce niveau conformément au plan de développement annoncé lors de la recapitalisation de la compagnie.

La gestion d’actifs a permis d’engranger des produits de 36,481 Mtnd contre 31,808 Mtnd en 2022. Le contexte haussier des taux et l’offre abondante de produits fixed income à forte rentabilité sont une aubaine pour l’ensemble du secteur.

Sauf mauvaise surprise de jeu de calcul de provisions techniques, l’assureur se dirige vers une belle année en termes de résultats, même en tentant compte du taux additionnel d’impôts sur les bénéfices.

L’article Une année rassurante pour AMI Assurances est apparu en premier sur Managers.

La sinistralité a reculé de 6,9% à 51,548 Mtnd. Les prestations payées pour indemniser les souscripteurs de la police automobile ont totalisé 49,663 Mtnd. Cette amélioration a été intégralement consommée par la hausse des frais d’exploitation, qui ont augmenté de 27,3% à 19,700 Mtnd, principalement sous l’impact des frais d’acquisitions (17,218 Mtnd). Le résultat technique Non-Vie s’est établi à 3,320 Mtnd contre 0,124 Mtnd au bout de la première moitié de 2022.

Quant à l’assurance vie, le chiffre d’affaires était de 12,707 Mtnd. La charge des sinistres s’est établie à 4,452 Mtnd. Les produits de placement affectés à cette branche (3,092 MTND) étaient insuffisants pour couvrir la constitution de provisions techniques qui ont atteint 8,056 Mtnd. Cela explique le résultat technique déficitaire Vie, de -1,245 Mtnd. Néanmoins, cela n’est pas inquiétant puisque nous sommes en train de parler d’un cycle d’investissement à long terme. Globalement, le résultat net de la compagnie est de 3,617 Mtnd.  

Le bilan d’AMI Assurances pèse 624,599 Mtnd, dont des placements nets de 481,283 Mtnd et des provisions techniques brutes de 475,677 Mtnd.

Au cours des six premiers mois de l’année 2023, AMI Assurances a, entre autres, lancé l’application du système Bonus du projet de la centrale des risques et a révisé les dispositions relatives au rachat des contrats d’assurance vie et capitalisation, deux actions qui auront un impact direct sur la profitabilité et la qualité du bilan de la compagnie.

De plus, l’assureur a procédé à une réévaluation libre de ses biens immobiliers d’exploitation. Un écart de réévaluation de 14,907 Mtnd a été comptabilisé en capitaux propres. Cette opération n’a pas impliqué la comptabilisation d’un passif d’impôt différé.

A noter également qu’AMI Assurances a reçu, le 25 septembre 2023, un avis de vérification approfondie de sa situation fiscale au titre des exercices 2019 et 2020. Les résultats de ce contrôle fiscal ne sont pas encore notifiés et, de ce fait, aucune provision pour risque fiscal n’a été comptabilisée dans les états financiers semestriels. L’amnistie fiscale dans la loi de finances 2024 est donc une bonne nouvelle pour l’assureur.

L’article AMI Assurances signe un bénéfice de 3,617 Mtnd au premier semestre 2023 est apparu en premier sur Managers.

Sur l’ensemble des trois trimestres, les primes émises se sont établies à 124,301 Mtnd, un recul de 16,3% à 124,301 Mtnd. C’est essentiellement la branche Vie qui est derrière ce trend, passant de 45,282 Mtnd fin septembre 2022 à 16,604 Mtnd cette année. Cela est dû à la résiliation d’un contrat important en assurance vie d’une valeur de 34 Mtnd en 2022. Ajustées de cet événement, les primes émises auraient évolué de 8,5% en glissement annuel.

D’autre part, les sinistres réglés ont baissé de 11,4% à 22,164 Mtnd, dont 19,823 Mtnd supportés par la branche Automobile (-16,2% à 19,823 Mtnd). Depuis le début de l’année, l’assureur a payé 68,675 Mtnd, -13% en glissement annuel. C’est surtout l’amélioration de la sinistralité Automobile qui a permis à AMI de réaliser cette performance (-17,0% à 60,001 Mtnd). La stratégie lancée depuis des années, basée sur la maîtrise des risques de cette branche, a donné des résultats.

Les produits de placement ont atteint 27,006 Mtnd contre 21,622 Mtnd sur la même période en 2022. En tenant compte des primes cédées de 5,886 Mtnd (+6,0% en rythme annuel) et des commissions de 15,371 Mtnd (+7,3% en glissement annuel), l’exercice serait bénéficiaire. Depuis le début de l’année, l’assureur reste sur une contreperformance de -13,9%, les investisseurs exigeant des chiffres davantage haussiers.

L’article AMI Assurances: l’Automobile et la Vie marquent l’exercice est apparu en premier sur Managers.

Pour le segment Non-Vie, la compagnie a réalisé un chiffre d’affaires de 139,724 MTND (134,687 MTND en 2021), dont 128,165 MTND provenant de la police Automobile. Elle devance de loin les primes de l’Assurance Groupe (5,637 MTND), Transport (2,219 MTND), Incendie (2,197 MTND), Risques divers (1,014 MTND) et Risques spéciaux (0,490 MTND).

En même temps, la sinistralité n’a pas dérapé. Les indemnisations brutes se sont élevées à 113,552 MTND, dont 100,807 MTND remboursés aux souscripteurs des polices Auto. La charge de sinistres a totalisé 104,645 MTND (88,870 MTND en 2021), en raison d’un jeu de variation des provisions pour sinistres moins favorable.

Au niveau des frais d’exploitation, ils ont été contrôlés à 35,833 MTND, augmentant de 8,4% en rythme annuel. Ce sont essentiellement les coûts d’acquisition qui ont crû de 21,0%, à 31,227 MTND. Le résultat technique s’est établi à 5,433 MTND, en recul de 7,9% en glissement annuel. A l’exception de la branche Assurance Groupe, qui affiche une perte technique de -0,743 MTND, toutes les autres polices ressortent bénéficiaires. L’Automobile est au cœur de cette profitabilité, affichant un gain de 5,421 MTND.

Quant à l’assurance Vie, son résultat technique ressort stable, mais toujours en territoire négatif à -1,355 MTND. Les primes ont totalisé 50,029 MTND, mais des provisions de 43,715 MTND ont été constituées. La charge nette de sinistres s’est aggravée de 80,6%, à 4,008 MTND.

Le bilan d’AMI Assurances pèse 585,436 MTND, dont des placements nets de 463,052 MTND. Les revenus de placements générés ont atteint 20,709 MTND.

L’Assemblée générale ordinaire, qui sera tenue le 07 juillet 2023, va renouveler le mandat de Noureddine Taboubi (administrateur représentant l’UGTT) et de Firas Saied (administrateur représentant HBG Holding). Une Assemblée générale élective désignera un représentant des actionnaires minoritaires.

La compagnie continuera à mener des projets clés en 2023, notamment la mise en place des normes IFRS, qui entrent en vigueur le 1^er janvier 2023, et les nouvelles règles de solvabilité basées sur les risques, intégrant un alignement sur les exigences de Solvabilité II.

L’article Les chiffres rassurants d’AMI Assurances est apparu en premier sur Managers.

A l’issue de l’AGE du 25 décembre 2020, la société AMI Assurances a augmenté son capital social de 46,41 MDT.

L’augmentation de capital social de la société d’un montant de 46 408 054 DT, décidée par l’Assemblée générale extraordinaire du 25 décembre 2020 et ouverte à la souscription le 22/09/2021, conformément au prospectus visé par le CMF en date du 30 août 2021 sous le numéro de visa n°021/1059, a été réalisée par l’émission de 46 408 054 actions nouvelles souscrites en numéraire à raison de soixante-dix-sept (77) actions nouvelles pour soixante-huit (68) actions anciennes, au prix d’émission de 2DT chacune, soit 1 dinar de valeur nominale majorée par une prime d’émission de 1DT. 

Le capital social de la société AMI Assurances est ainsi porté à 87 391 790 DT divisé en 87 391 790 actions nominatives de nominal un (1) DT et l’article 6 des statuts a été modifié en conséquence.

L’article AMI Assurances – Augmentation de capital réalisée pour un montant de 46,41 MDT est apparu en premier sur Managers.

Le calendrier économique de cette semaine sera chargé.

En Bourse, les premiers indicateurs d’activité du troisième trimestre devraient apparaître, avant de s’accélérer la semaine prochaine. Le marché connaîtra également la distribution du dernier dividende au titre de l’exercice 2020, celui de la SOTETEL (0,100 TND/action).

Il y’aura également la clôture des souscriptions à l’augmentation de capital d’AMI Assurances, prévue pour le 14 octobre.

Sur la scène des indicateurs économiques, les statistiques de la balance commerciale aux prix courant sont attendues pour demain et les chiffres de la production industrielle pour la fin de la semaine.

Mais les événements qui devraient marquer les jours qui viennent sont attendus à partir du jeudi, avec les informations qui évoquent une visite d’une équipe technique du FMI à Tunis à partir du 14 octobre 2021, dans le cadre des missions de consultations déjà programmées. Il y aura aussi la séance d’audition au Sénat américain, le même jour, pour l’examen de la situation en Tunisie et qui devrait faire couler de l’encre.

Enfin, il ne faut pas exclure la publication d’un rapport sur la notation souveraine à tout moment. Nous n’avons pas d’idées sur les intentions de Fitch Ratings ou de Moody’s, mais à priori la nomination d’un nouveau gouvernement devrait donner à la Tunisie un délai de grâce pour examiner le programme économique de la nouvelle équipe à la Kasbah.

L’article Les rendez-vous économiques de la semaine est apparu en premier sur Managers.